Что делать, если рынок падает: 5 шагов, которые спасут ваши деньги РБК Инвестиции

Потери инвесторов за октябрь—ноябрь 1929 года составили около $25–30 млрд. Вслед за кризисом на фондовом рынке начались проблемы и в экономике — этот период в истории США называется Великой депрессией. 24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%.

Что делать с упавшими акциями, когда на рынке все плохо. Советы экспертов

По мультипликаторам компания дешевле, чем МТС, но при этом растёт быстрее. Внутри холдинга много перспективных цифровых бизнесов, стоимость которых может быть раскрыта через IPO — когда сформируется рыночная моекс форекс отзывы оценка «дочек», это повысит цену и самой компании. Также есть шансы на позитивный сюрприз в виде новой дивидендной политики и роста выплат. Акции компании позволяют инвестору заработать на росте цен на золото, которое с начала года прибавило 14%. Помимо этого, компания может значительно увеличить добычу в ближайшие годы, что обеспечит рост прибыли.

Цель — сформировать портфель по более низким ценам на случай, если продолжится нагнетание внешней напряженности и в ход пойдут очередные пакеты санкций. В начале года компания купила Хоум Банк, доходы которого ещё не отражены в финансовых отчётах. Постепенно станет понятно, как работает объединённый банк и какова его стоимость, — это будет способствовать росту его акций. Мы собрали 5 акций, которые могут быть лучше рынка во время коррекции. У них высокий потенциал роста, и при этом — низкая чувствительность к негативным факторам, перечисленным выше.

Стоит ли сейчас покупать упавшие акции?

Нужно для себя определить, какова ваша основная стратегия на рынке. Если вы долгосрочный инвестор, то волатильность  на рынке не должна вас беспокоить. После любых спадов рынок восстанавливается, на это требуется только время. Если у вас четко определены долгосрочные цели, то в период резкого падения на рынке не стоит в панике пересматривать свой портфель — это время нужно просто переждать.

Продавать такие бумаги может быть тяжело, но гораздо выгоднее в перспективе. Финансовые результаты компании — стабильно высокие и не зависят от цен на нефть, так как она занимается транспортировкой, а не добычей. Долгосрочно Транснефть способна обеспечивать дивидендную доходность на уровне 10%, что делает её привлекательной консервативной акцией.

Но иногда найти новости, которые могли бы стать причиной, не удаётся. Не всегда это стоит расценивать как хаотичность и непредсказуемость рынка. Иногда причина есть, но она находится в другой плоскости и связана не столько с компанией, сколько с особенностями биржевых торгов и их участниками.

Стратегия продажи и покупки акций от Джеффри Хирша

Рынок начал падать с 20 февраля из-за пандемии коронавируса и вводимых властями ограничений. В «черный понедельник 2020», 9 марта, индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ упали примерно на 7,5% каждый. В результате падения рынка акций прекратили деятельность многие интернет-компании. Если вы протянете и позволите убытку увеличиться до 20%, вам потребуется прибыль в 25% только для того, чтобы вернуться к прежнему уровню капитала. Продолжайте сомневаться, пока убыток достигнет 33%, и вы должны будете сделать 50%, чтобы вернуться к исходной позиции. Чем дольше вы ждете — тем больше математика работает против вас.

Может ли акция стать отрицательной?

Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции, считает эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман. Это значит сформировать специальный фонд, инвестируя часть средств консервативно. А если вам срочно понадобятся средства, вы сможете легко их из такой подушки достать.

Допустим, инвестор пытается угадать точный момент, когда акция перестанет падать и начнет расти. Он купил подешевевшую бумагу, но затем она продолжила снижаться. Это значит, что не стоит искать минимальную цену, дно, до которого может упасть стоимость акции. Фондовый рынок вступил в 2020 год после перида самого продолжительного бычьего пробега в истории, который длился почти 11 лет. В то время многие инвесторы только начинали свою карьеру и никогда не знали по-настоящему медвежьего рынка.

1. Если при этом новостной фон ухудшается, то многие инвесторы спешат продать часть акций и зафиксировать прибыль.
2. Например, через шорт фьючерсов на индексы и конкретные акции, то есть ставить на их падение.
3. Мы собрали 5 акций, которые могут быть лучше рынка во время коррекции.
4. Если вы долгосрочный инвестор, то волатильность  на рынке не должна вас беспокоить.
5. Если вы протянете и позволите убытку увеличиться до 20%, вам потребуется прибыль в 25% только для того, чтобы вернуться к прежнему уровню капитала.

Цыбенко считает, что если инвестор еще не до конца сформировал портфель и ищет подходящий момент для покупки акций, то лучше подождать позитивных сигналов от рынка. Если ситуация улучшится, инвестор купит бумаги немного дороже, но это позволит ему быть более уверенным в том, что акции продолжат расти. В долгосрочной перспективе акции растут, потому что растет экономика, а вместе с ней стоимость товаров и прибыль корпораций. Но бывают моменты, когда на рынке все плохо, и кажется, что пора бежать.

Может ли цена акций опуститься до нуля? Что будет в этом случае?

В понедельник, 21 февраля индекс Мосбиржи падал более чем на 14%, а индекс РТС — более чем на 17%. Это стало крупнейшим обвалом с осени 2008 года, когда в мире бушевал экономический кризис. После основной сессии российские акции, а за ним и индексы стали отыгрывать падение.

На чём может заработать инвестор в период распродаж на рынке. От 1% до 10% (широкий) — это зависит от вашей стратегии, диверсификации, стиля, целей и, конечно же, самой бумаги (ее волатильности, уровней и других показателей). Если вы не опытный инвестор, но не любитель стопов, тогда как минимум запомните правило 8%. Как и в случае с Helios, компания, акции которой упали до минимума, может подать заявление о банкротстве по главе 7 или 11. Компания была вынуждена прекратить деятельность своего важного подразделения MoviePass в сентябре прошлого года, в то время как все члены ее совета директоров также ушли в отставку. Хирш говорил, что не хочет терять позицию из-за небольших и ожидаемых снижений акций, которые могут происходить на фондовом рынке.

Иногда акции растут не на конкретной новости, а на ожидании позитива в будущем. Инвесторы могут ждать сильной отчётности, рекомендации по дивидендам или позитивного корпоративного события, например, редомициляции. Низколиквидные акции — акции с небольшим объёмом бумаг в свободном обращении (free-float). В 2023 году на российском рынке можно было наблюдать много таких ситуаций.

И если растущий рынок радует большинство инвесторов, то его коррекция  или падение могут напугать и расстроить не только новичков на бирже. Не стоит забывать, что инвестиции  — это всегда риск, ведь рынок не статичная, а постоянно меняющаяся система, на которую влияет множество внутренних и внешних факторов. Лидерами снижения стали технологические (-7,5%), строительные (-0,98%) и потребительские компании (-0,69%). А среди причин эксперты называют рост геополитической напряженности.